รีวิว The Better Returns โดย Earthh Evans — อ่านจบแล้วอยากกลับไปแก้พอร์ตตัวเองเลย

The Better Returns เป็นหนังสือของ พี่ Earthh Evansเขียนขึ้นมาแบบเต็มเล่ม ที่แม้จะหนา แต่กระชับ อัดแน่นคุ้มค่าแน่นอน โดยพี่เอิร์ธคือผู้ทำชีทประเมินราคาหุ้นสุดโหดแจก โดยเราได้เพิ่มฟีเจอร์ดึงข้อมูลอัตโนมัติอีกที และทำคู่มือลงทุนออกมาเรื่อยๆ จนเราตามอ่านแทบไม่ทัน (จนต้องทำ Earth Evans Library ไว้เก็บ 555)

หนังสือพี่เขาออกมามีหรอที่จะไม่สนับสนุน เล่มนี้เราซื้อมาตั้งแต่ lot แรกๆเลย รอบนี้ขอมารีวิวกันหน่อย ใครที่ยังลังเลหรืออ่านแล้ว หรืออ่านแล้วก็อ่านรีวิวเราซ้ำได้

หนังสือที่จะทำให้ Mindset การลงทุนของคุณเปลี่ยนไป

หนังสือเกริ่นนำและชวนเปลี่ยนมุมมองจากเล่นหุ้นสู่การมองแบบเจ้าของธุรกิจตั้งแต่ช่วงแรก โดยเริ่มหุ้นคืออะไร เตรียมเงินยังไงให้พร้อมลงทุน

• เริ่มออกแบบพอร์ตจริงจัง แบ่งเป็นชั้น Foundation, Core, Growth, High-Risk และ การประเมินมูลค่าหุ้นแบบไม่จบ Finance
• ต่อด้วย Part คัดเลือกหุ้น ด้วย DEEP Framework, Technical 101 แบบไม่ต้องตีเส้น แล้วมาจบที่ Risk & Drawdown Management
• ปิดท้ายด้วยตัวอย่างการจัดพอร์ต 10 แบบ 150 คำถามที่พบบ่อย และบทภาษีหุ้นสหรัฐฯ

จากที่อ่านมา เราแนะนำว่าเล่มนี้อ่านแบบดู หนังโนแลน ได้เลยครับ ข้ามบทไหนไปก่อนก็ได้แล้วค่อยย้อนกลับมา หรือใครใจร้อนจะกระโดดไปบท 4 กับ 5 ที่ว่าด้วยการจัดพอร์ตก่อนก็ยังได้

แต่ถ้าเป็นมือใหม่ เราแนะนำให้อ่าน สามบทแรก ให้จบก่อน แล้วไปอ่าน 150 คำถามที่พบบ่อยท้ายเล่ม จากนั้นค่อยกลับมาลุยบท 4 เป็นต้นไปจนจบ จะเห็นภาพรวมก่อนว่าเราต้องรู้อะไรบ้าง แล้วค่อยกลับมาเติมรายละเอียดทีหลัง

หนังสือที่แนะนำสำหรับมือใหม่นักลงทุน และคนที่อยากได้ไอเดียมาขัดเกลาเฟรมเวิร์กการลงทุนของตัวเองใหม่ เล่มนี้เป็นตัวจุดประกายได้ดี

พี่เอิร์ธเขียนแบบเพื่อนนั่งเล่าเรื่อง อ่านได้แบบลื่นไหล บทแรกๆจะอ่านเพลินเลย แต่ด้วยการจัดหน้าและเรียบเรียง บอกเลยว่ารู้สึกชอบกว่าอ่านบนเพจอีก ความรู้สึกส่วนตัว

พอเข้าบทกลางเล่มอย่างประเมินมูลค่ากับ Technical มันมีของหนักอยู่พอสมควร ทั้ง CAPM, ROIC กับ WACC, Reverse DCF, Beta ยัน ATR ถ้าเป็นมือใหม่จริงๆ ช่วงนี้อาจต้องอ่านช้าลงหน่อย ซึ่งเราได้แนะนำว่าข้ามไปอ่านคำถามย่อท้ายเล่ม 150 ข้อก่อน เพื่อให้เห็นภาพรวมก่อนแล้วมาอ่านจะได้ไม่โอเวอร์โหลดมากตอนอ่าน

เล่มนี้มีตัวอย่างประสบการณ์ของพี่เอิร์ธในการเลือกหุ้น 15 ปีใส่เข้ามาในเล่มเพื่อดูวิธีคิดอีกว่าเป็นยังไง และผลเป็นยังไงในตอนท้าย บอกเลยว่าทำเป็นสารคดีได้อีก
Winner-Tiltที่ ตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2025 ระบบที่ทำงานแทนเราได้ตอนเราไปทำอย่างอื่น ปรับพอร์ตสองปีครั้ง และมีการวางกฏระบบให้เหมาะกับแนวทางตัวเอง ส่วนนี้แหละที่จุดไอเดียให้เราเลย

แนวคิดที่หยิบไปใช้ได้จริง

การเตรียมเงินก่อนลงทุน ทั้งเงินสำรองฉุกเฉิน กรอบการวางเงิน และการไม่ลงทุนในสิ่งที่ไม่เข้าใจ แม้จะเรื่องพื้นนฐาน แต่หลายคนคนที่ขายหมูตอนตลาดลงส่วนใหญ่ก็เพราะข้ามตรงนี้ไป

สถานะการเงินเรารับความเสี่ยงไหวแค่ไหน และใจเรารับไหวแค่ไหน
ถ้าฝืนลงทุนในแบบที่ใจไม่ไหว เจอช่วงผันผวนเราก็ห้ามใจตัวเองไม่ได้อยู่ดี เราควรรู้จักตัวเอง ค่อยๆเป็นค่อยไป

การแบ่งพอร์ตเป็นชั้นๆ Foundation, Core, Growth แล้วค่อยไป High-Risk
เอาจริงๆดูน่าเบื่อ และหลายคนมองข้ามกันเยอะ มันไม่เท่ แต่ถ้าลองอ่านดูตัวอย่างดูแล้วมันเป็นระบบและมีเหตุผลทีจะเข้าใจได้ไม่ยากเลย มันช่วยให้เราจัดระเบียบความคิดได้มากกว่าที่เราคิด นึกถึงตอนปรับพอร์ตสิ ตอนตลาดล่วงสิ ขายตัวไหนดี เก็บตัวไหนดี

ผลตอบแทนที่ดีขึ้น ไม่ได้แปลว่าต้องเสี่ยงมากขึ้น แต่แปลว่ามีระบบมากขึ้น

เล่มนี้เหมาะกับใคร

เหมาะมากสำหรับคนที่ลงทุนมาพักใหญ่แล้วแต่รู้สึกว่าพอร์ตตัวเองมั่วไปหมด ซื้อตามข่าวบ้าง ตามเพื่อนบ้าง จนไม่รู้ว่าตกลงเรากำลังทำอะไรอยู่ เล่มนี้จะช่วยจับทุกอย่างเข้าที่เข้าทางให้

คนที่อยากลงทุนแบบไม่ต้องเฝ้าจอ อยากมีระบบแล้วปล่อยให้มันทำงานไป ตัวเองไปใช้ชีวิต

มือใหม่ที่ยังไม่กล้าเริ่ม แต่ทำใจไว้หน่อยว่าช่วงกลางเล่มมีของหนัก ใช้เวลาแต่ทุกคนผ่านไปได้แน่ ตามไม่ทันก็ข้ามไปก่อนได้ ไม่ต้องรู้สึกผิด

ส่วนสายเทรดสั้นที่เน้นจับจังหวะรายวัน เล่มนี้อาจจะไม่ได้ตรงโจทย์แต่ให้ไอเดีย แง่มุมกับเพื่อนๆได้บ้างแน่นอน

ปิดท้าย

เราว่าคำว่า Better Returns ในชื่อเล่มมันไม่ได้แปลว่ากำไรเยอะขึ้นอย่างเดียว แต่มันคือผลตอบแทนที่เราถือมันได้นานพอ โดยไม่ต้องคอยเช็คพอร์ตทุกชั่วโมงจนนอนไม่หลับ

ผมชอบบทสุดท้ายของเล่ม

Mindset ที่ผมอยากฝากไว้

บทส่งท้ายที่เป็นแก่นของการเล่มนี้ และประสบการณ์จริงของเค้าที่ถ่ายทอดลงในหนังสือเล่มนี้
อ่านเตือนสติ เตือนใจเราได้ตลอด เป็นไกด์ไลน์ให้เรากลับมาดูเมื่อหลงทาง
มีวินัย และอยู่ในเกมให้นานพอ เจอกันในตลาดครับ ขอบคุณครับพี่

สั่งซื้อ The Better Returns

แถม -- อ่านคู่กับเครื่องมือของเราได้

พออ่านจบเราเห็นเลยว่าหลายบทมันต่อกับของที่เราทำไว้พอดี ใครอ่านแล้วอยากลงมือต่อทันที ลองแบบนี้ได้ครับ

• ตอนบท 2 ที่ให้เตรียมเงินก่อนลงทุน ลองใช้ แพลนตัง Flow กับ แพลนตัง Budget ดูก่อนว่าเงินเราไหลไปไหนบ้าง เหลือจริงเท่าไหร่ ตัวเลขจะได้ไม่ได้มาจากการเดา
• บทเดียวกันนี้ยังพูดถึงเงินสำรองฉุกเฉินกับการวางเป้าหมายก่อนลงทุนด้วย ใครอยากรู้ว่าตอนนี้ตัวเองพร้อมแค่ไหน ลอง ชีทเช็คสุขภาพทางการเงิน ดูก่อน แล้วค่อยเอาเป้าหมายไปกางต่อใน ชีทวางแผนอนาคต
• ตอนบท 4 ที่ออกแบบพอร์ตเป็นชั้นๆ ใช้ แพลนตัง Strategy วางผังก่อน หรือจะเอาพอร์ตที่มีอยู่จากชีทรวมพอร์ตไว้ที่เดียวมาวิเคราะห์ก็ได้นะที่ Portfolio Analyzer
• แต่ถ้าอยากลองแบ่ง Foundation, Core, Growth, High-Risk แบบเห็นภาพจริงๆ Port-it น่าจะถูกใจกว่า ลาก-วางหุ้นเข้าพอร์ตได้เลย แยกพอร์ตตามธีมได้ ตั้งเป้าหมายได้ แล้วกดคำนวณ Rebalance ต่อได้ในที่เดียว ซึ่งพอดีกับที่บท 5 พูดถึงเรื่อง Rebalance อยู่แล้ว
• ใครถนัดชีทมากกว่าเว็บ เรามี ชีทคำนวณการปรับพอร์ต ให้ด้วยครับ กรอกแค่ไม่กี่ค่าก็รู้แล้วว่าต้องซื้อเพิ่มหรือขายออกตัวไหนเท่าไหร่ ถึงจะกลับไปเป็นสัดส่วนที่ตั้งใจไว้ตอนแรก
• ตอนบท 5 ที่พูดถึง DCA ลองเอา เว็บเทียบค่าธรรมเนียม DCA มากดดูว่าค่าธรรมเนียมที่ต่างกันนิดเดียว ผ่านไปสิบปีมันกินผลตอบแทนเราไปเท่าไหร่ อันนี้เห็นแล้วสะดุ้ง
• ตอนบท 6 ที่ต้องอ่านงบกับ Financial Ratios ไปต่อที่ Earth Evans Library ได้เลย มีทั้ง Financial Ratio 101 กับ Decode the Statements 101 ของพี่เอิร์ธเองอยู่ในนั้น

ส่วนใครอ่านถึงบทวิเคราะห์หุ้นแล้วอยากลองคำนวณตามทันที เรามีชีทที่ต่อยอดจากต้นฉบับของพี่เอิร์ธไว้สองตัวคือ Margin of Safety กับ Valuation เวอร์ชันของเราดึงข้อมูลหุ้นมาให้อัตโนมัติ ไม่ต้องนั่งก็อปวางเอง

ส่วนคู่มือของพี่เขาที่มีอยู่ 22 เล่ม เรารวมไว้ใน Earth Evans Library ให้แล้ว ติ๊กเก็บไว้ได้ว่าอ่านถึงไหน จะได้ไม่ต้องมานั่งไล่หาในฟีดเหมือนที่เราเคยเป็น